L'ipoteca costituisce la garanzia che tutela la banca per la cessione stipendio 1/5 e viene iscritta nei Pubblici Registri immobiliari per renderla pubblica. Le banche richiedono l'iscrizione di un'ipoteca di primo grado per un valore superiore alla cessione stipendio 1/5 ed al finanziamento erogato (dal 150% al 300%). L'ipoteca dunque non copre solo il capitale erogato( il mutuo richiesto), ma anche:
· gli interessi della cessione stipendio 1/5 nella misura concordata;
· gli eventuali interessi di mora nel caso di ritardi o mancato pagamento delle rate della cessione v stipendio;
· i premi assicurativi relativi all’immobile oggetto del mutuo;
· gli oneri erariali, i tributi, le spese, gli oneri notarili, professionali, ecc.
· le spese giudiziali che la banca dovesse sostenere per il recupero di quanto dovuto.
La cessione stipendio 1/5 si estingue automaticamente dopo 20 anni (se il mutuo dura di più occorre rinnovarla) ma occorre chiedere alla banca l'assenso alla cancellazione se poi si vuole vendere l'immobile precedentemente acquistato con li mutuo stesso.
Al fine di snellire al massimo le procedure per la cessione stipendio 1/5 e gli oneri contrattuali (atto di quietanza, atto di annotazione, ecc.) si fa ricorso, nello stipulare un contratto di mutuo ipotecario, allo strumento del "contratto unico".
La cessione stipendio 1/5 si configura come un mutuo ove l'erogazione dell'intera somma data in prestito ha formalmente luogo contestualmente alla stipula dell'atto; gli assegni circolari che rappresentano il finanziamento erogato vengono custoditi dal notaio sino a che l'ipoteca non viene iscritta (mediamente 3-5 giorni), e soltanto ad avvenuta iscrizione vengono rilasciati agli aventi diritto.